国投瑞银启源利率债债券型证券投资基金 2024 年年度汇报
国投瑞银启源利率债债券型证券投资基金
基金料理东谈主：国投瑞银基金料理有限公司
基金托管东谈主：中原银行股份有限公司
汇报送出日历：二〇二五年三月二十九日
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国投瑞银启源利率债债券型证券投资基金 2024 年年度汇报
基金料理东谈主的董事会、董事保证本汇报所载汉典不存在虚伪纪录、误导性阐发或重
大遗漏，并对其内容的真确性、准确性和圆善性承担个别及连带的法律背负。今年度报
告已经三分之二以上寥寂董事署名承诺，并由董事长签发。
基金托管东谈主中原银行股份有限公司根据本基金合同划定，于 2025 年 3 月 28 日复核
了本汇报中的财务商量、净值久了、利润分拨情况、财务司帐汇报、投资组合汇报等内
容，保证复核内容不存在虚伪纪录、误导性阐发或者紧要遗漏。
基金料理东谈主承诺以敦厚信用、勤劳尽责的原则料理和诓骗基金钞票，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往事迹并不代表其畴昔久了。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募评释书极度更新。
本汇报中财务汉典已经审计。安永华明司帐师事务所(特殊泛泛合伙)为本基金出具
了法式无保属主张的审计汇报，请投资者重视阅读。
本汇报期自 2024 年 3 月 13 日起至 12 月 31 日止。
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§2 基金简介
基金称号 国投瑞银启源利率债债券型证券投资基金
基金简称 国投瑞银启源利率债债券
基金主代码 020731
交易代码 020731
基金运作方式 契约型通达式
基金合同奏效日 2024 年 3 月 13 日
基金料理东谈主 国投瑞银基金料理有限公司
基金托管东谈主 中原银行股份有限公司
汇报期末基金份额总额 6，945，889，536.92 份
基金合同存续期 不如期
本基金在严格遏抑风险的基础上，通过积极主动的投汉典理，力
投资标的
争为投资东谈主兑现突出事迹比拟基准的投资事迹。
弧线。本基金基于平衡收益率弧线，贪图不同钞票类别、不同剩
余期限债券品种的预期逾额汇报，并对预期逾额汇报进行排序，
得到投资评级。在此基础上，卖出里面收益率低于平衡收益率的
债券，买入里面收益率高于平衡收益率的债券。
投资策略 聘用策略。在不同的时期，接受以善策略对组合收益和风险的贡
献不尽相似，具体接受何种策略取决于债券组合允许的风险程
度。
析的基础上结合个券分析和组合风险料理驱散，积极参与债券回
购交易。本基金接受的质押券应当相宜本基金投资范围的约定。
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债券研究和投汉典理教导，评估债券价钱与内在价值偏离幅度是
否可靠，据此构建债券投资组合。
事迹比拟基准 中债-国债及战术性银行债全价（总值）指数收益率
本基金为债券型基金，预期风险与预期收益高于货币市集基金，
风险收益特征
低于混杂型基金、股票型基金。
款式 基金料理东谈主 基金托管东谈主
国投瑞银基金料理有限公
称号 中原银行股份有限公司
司
姓名 王明辉 朱绍纲
信息败露
商量电话 400-880-6868 （010）85238309
负责东谈主
电子邮箱 service@ubssdic.com zhzsg@hxb.com.cn
客户管事电话 400-880-6868 95577
传真 0755-82904048 010-85238680
上海市虹口区杨树浦路168 北京市东城区开国门内大
注册地址
号20层 街22号（100005）
深圳市福田区福华通盘119 北京市东城区开国门内大
办公地址
号安信金融大厦18楼 街22号（100005）
邮政编码 518046 100005
法定代表东谈主 傅强 李民吉
本基金采取的信息败露报纸称号 《上海证券报》
登载基金年度汇报正文的料理东谈主
http://www.ubssdic.com
互联网网址
基金年度汇报备置地点 基金料理东谈主及基金托管东谈主住所
款式 称号 办公地址
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安永华明司帐师事务所（特殊
司帐师事务所 中国 北京
泛泛合伙）
深圳市福田区福华通盘 119 号安信金
注册登记机构 国投瑞银基金料理有限公司
融大厦 18 楼
§3 主要财务商量、基金净值久了及利润分拨情况
金额单元：东谈主民币元
本期已兑现收益 146，893，117.87
本期利润 252，541，325.46
加权平均基金份额本期
利润
本期加权平均净值利润
率
本期基金份额净值增长
率
期末可供分拨利润 108，919，002.16
期末可供分拨基金份额
利润
期末基金钞票净值 7，180，397，914.53
期末基金份额净值 1.0338
基金份额累计净值增长
率
注：1、本期已兑现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除商量用度和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已兑现收益加上
本期公允价值变动收益。
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现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
购赎回费、基金调遣费等），计入用度后施行利润水平要低于所列数字。
个当然年度进行折算。
事迹比拟
份额净值 事迹比拟
份额净值 基准收益
阶段 增长率标 基准收益 ①－③ ②－④
增长率① 率法式差
准差② 率③
④
曩昔三个月 2.56% 0.10% 2.72% 0.11% -0.16% -0.01%
曩昔六个月 3.27% 0.10% 3.15% 0.12% 0.12% -0.02%
自基金合同
奏效起于今
注：本基金的事迹比拟基准为：中债-国债及战术性银行债全价（总值）指数收益
率。
率变动的比拟
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份额累计净值增长率与事迹比拟基准收益率的历史走势对比图
(2024 年 3 月 13 日至 2024 年 12 月 31 日)
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注：本基金建仓期为自基金合同奏效日起的 6 个月。适度建仓期收尾，本基金各项
钞票配置比例相宜基金合同及招募评释书商量投资比例的约定。
本基金基金合同奏效日为 2024 年 3 月 13 日，基金合同奏效日至本汇报期期末，基
金运作时代未满一年。
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自基金合同奏效以来基金净值增长率与事迹比拟基准收益率的对比图
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注：本基金合同于 2024 年 3 月 13 日奏效，合同奏效当年按施行存续期贪图，不按
整个当然年度进行折算。
单元：东谈主民币元
每10份基
现款面目披发 再投资面目披发 年度利润分拨
年度 金份额分 备注
总额 总额 所有
红数
所有 0.080 45，120，031.64 8.15 45，120，039.79 -
§4 料理东谈主汇报
国投瑞银基金料理有限公司（以下简称"公司"）前身为中融基金料理有限公司，经
中国证券监督料理委员会批准，于 2005 年 6 月 8 日搭伙成立，注册本钱 1 亿元东谈主民币。
公司是境内第一家外方执股比例达到 49%的搭伙基金公司，公司鼓吹为国投泰康相信有
限公司（国度征战投资公司的控股子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG）。公司
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领有完善的法东谈主治理结构，建立了有用的风险料理及遏抑架构，以"诚信、立异、包容、
客户珍贵"看成公司的企业文化。公司咫尺已建立较为圆善的产物线，产物涵盖股票型、
混杂型、债券型、货币型、指数型、QDII 型、FOF 型、商品型等类型，为投资者提供
各样化聘用，得意不同风险偏好的投资需求。
任本基金的基金司理
证券从业
姓名 职务 （助理）期限 评释
年限
任职日历 离任日历
基金司理，中国籍，中央财经
大学金融学硕士。15 年证券
从业经历。2010 年 7 月至 2011
年 7 月期间任工银瑞信基金
料理有限公司交易员，2011
年 7 月至 2016 年 5 月任融通
基金料理有限公司投资司理，
新疆前海扶助基金料理有限
公司固收基金司理， 2021 年
有限公司固定收益部。2022
年 4 月 13 日起担任国投瑞银
新增永生动配置混杂型证券
投资基金及国投瑞银新机遇
本基金
生动配置混杂型证券投资基
敬夏玺 基金经 2024-03-13 - 15
金基金司理，2022 年 6 月 14
理
日起兼任国投瑞银顺和一年
如期通达债券型发起式证券
投资基金基金司理，2022 年 7
月 12 日起兼任国投瑞银顺熙
一年如期通达债券型发起式
证券投资基金基金司理，2022
年 8 月 16 日起兼任国投瑞银
顺达纯债债券型证券投资基
金基金司理，2023 年 3 月 7
日起兼任国投瑞银顺立纯债
债券型证券投资基金基金经
理，2023 年 3 月 15 日起兼任
国投瑞银顺意一年如期通达
债券型发起式证券投资基金
基金司理，2024 年 3 月 13 日
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起兼任国投瑞银启源利率债
债券型证券投资基金基金经
理，2024 年 5 月 17 日起兼任
国投瑞银顺成 3 个月如期开
放债券型证券投资基金基金
司理，2024 年 9 月 12 日起兼
任国投瑞银启晨利率债债券
型证券投资基金基金司理。曾
于 2021 年 12 月 31 日至 2023
年 7 月 26 日历间担任国投瑞
银顺银 6 个月如期通达债券
型发起式证券投资基金基金
司理，于 2022 年 7 月 20 日至
投瑞银安智混杂型证券投资
基金基金司理。
注：任职日历和离任日历均指公司作出决定后肃肃对外公告之日。证券从业年限计
算法式慑服中国证监会《证券基金商量机构董事、监事、高等料理东谈主员及从业东谈主员监督
料理办法》中对于证券基金从业东谈主员范围的商量划定。
在汇报期内，本基金料理东谈主顺服《证券法》、
《证券投资基金法》极度系列律例和本
基金《基金合同》等商量划定，本着信守诚信、审慎勤劳，诚笃尽责的原则，为基金份
额执有东谈主的利益料理和诓骗基金钞票。在汇报期内，基金的投资决策表率，基金运作合
法合规，莫得毁伤基金份额执有东谈主利益的步履。
料理东谈主依据证监会《证券投资基金料理公司平允交易轨制率领主张》的要求，制定
了平允交易料理商量的《平允交易料理划定》、《交易料理办法》、《很是交易料理划定》
等系列轨制，并建立和完善了相应的遏抑措施和业务经由。
料理东谈主平允交易料理坚执以下原则：
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料理东谈主商量平允交易遏抑轨制的要点如下：
性和客不雅性，确保在公司内建立适用于通盘投资组合的平允交易环境。
里面证券分拨等通盘投汉典理行动，同期涵盖研究分析、授权、投资决策、交易履行、
事迹评估等投汉典理行动商量的各个要领。
证各投资组合投资决策相对寥寂性的同期，确保其在取得投资信息、投资建议和实施投
资决策方面享有平允的契机。
时代技能等保证平允交易原则的兑现，同期通过监察稽核，过后分析及信息败露来加强
对平允交易的监督。
料理东谈主商量平允交易遏抑方法的要点如下：
行商量的信息料理系统，充分领路系统的自动遏抑功能，根据平允交易料理的要求，在
系统中配置相应业务流转划定、遏抑阀值或者触发机制，对触及阀值的步履视情况分别
采取告诫、强制不容等遏抑措施或对特定业务自动履行必要的后续经由。如：相宜交易
条件的不同投资组合的同向交易指示在交易系统中强制接受平允请托功能进行交易，内
部研究汇报在研究系统中也曾发布会自动推送到通盘基金司理、投资司理，遏抑阀值的
修改必须经风险料理部通过系统进行复核并点击承诺才能奏效等。
业务行动，通过建立明确的业务功令和经由，在要道遏抑点采取双东谈主复核或集体决策等
遏抑机制，通过分别对遏抑事项签署主张并划定流转的要求，兑现对要道业务风险的管
理。如：以公司口头进行的一级市集申购驱散分拨，需要经过严格的平允性审核，由交
易部负责东谈主、运营部负责东谈主、风险料理部负责东谈主以及投资组合司理共同证实对分拨驱散
无异议并签署后才为有用。
别在交易过程中、日中、计帐后对商量平允交易功令的履行情况进行监控，并按既定的
汇报要求实时揭示违背划定的情况，监督督促平允交易轨制的履行。如：交易部对相似
投资司理料理不同投资组合指示时代差的监督，风险料理部对日中不同组合交易相似证
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券的价差分析以及运营部对银行间指示要素和签署情况的搜检等。
公司履行平允交易的情况进行专项稽核，风险料理部分别于每季度和每年度对公司料理
的不同投资组合的全体收益率各异、分投资类别（股票、债券）的收益率各异进行分析，
对说合四个季度期间内、不同期间窗下（如日内、3 日内、5 日内）公司料理的不同投
资组合同向交易的交易价差进行分析。通过过后的专项稽核和如期分析，发现遏抑薄弱
要领或交易价各很是，将从头核查公司投资决策和交易履行要领的里面遏抑，针对潜在
问题完善平允交易轨制和经由。
体平允交易轨制履行情况以及很是交易步履专项评释，接受社会监督。公司如期接受外
部审计的搜检，平允交易料理一直是外部审计的要点之一。基金评价机构在开展基金评
价业务时，将平允交易轨制的完善进程、履行情况及信息败露看成评价内容之一。公司
每季度会向证监会汇报经投资组合司理、督察长、总司理签署后的平允交易轨制履行情
况，并对特定钞票料理业务与证券投资基金之间的事迹比拟、很是交易步履作念专项评释。
公司里面稽核或如期分析中发现平允交易料理中的很是问题，也将在向证监会报送的监
察稽核季度汇报和年度汇报中作念专项评释。证监和会过现场搜检和非现场监管等方式，
也会对公司平允交易轨制的履行情况进行搜检和分析，并会同证券交易所等对公司很是
交易步履进行监控。对于发现的不屈允交易和利益运输步履，将照章采取商量监管措施。
本汇报期内，料理东谈主通过轨制、经由和时代技能保证了平允交易原则的兑现，确保
本基金料理东谈主旗下各投资组合在研究、决策、交易履行等各方面均得到平允对待，通过
对投资交易步履的监控、分析评估和信息败露来加强对平允交易过程和驱散的监督，形
成了有用地平允交易体系。本汇报期，本基金料理东谈主各项平允交易轨制经由均得到精采
地贯彻履行，未发现有在违背平允交易原则的烦嚣。
汇报期内，料理东谈主于每季度和年度对公司料理的不同投资组合的全体收益率各异、
分投资类别（股票、债券）的收益率各异进行分析，对说合四个季度期间内、不同期间
窗下（如日内、3 日内、5 日内）公司料理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分
析。今年度同向交易价差专项分析的情况如下：
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溢价率进行分析，对两两组合同向交易成交价钱均值的溢价率是否趋近于零进行 T 考试，
考试在 95%的着实水平下，价钱均值的溢价率趋近于零是否存在考试欠亨过的情况。
劣进行比拟，区分买优、卖优、买次、卖次等情况分别分析两两组合在期间内交易时是
否存在显赫优于另一方的很是情况。
分两两组合进行利益运输的模拟测算，搜检在曩昔四个季度内，是否存在显赫很是的情
况。
考试分析驱散败露，公司料理的通盘投资组合，在曩昔说合四个季度内未发现有在
违背平允交易原则的情况。
本基金于本汇报期内不存在很是交易步履。
基金料理东谈主宰理的通盘投资组合在本汇报期内未出现参与交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量朝上该证券当日总成交量 5%的交易情况。
时央行加大了货币战术操作力度，流动性保执充裕，全年降准 1%，降息 30BP，引导 5
年贷款 LPR 利率下行 60BP，缩小了全社会融资成本。本基金以纯利率债为投资标的，
产物自 2024 年 3 月份成立后，根据市集变化生动建仓，建仓罢了后保执了一定的久期
和较低的杠杆水平，同期动态颐养组合的执仓结构。
适度本汇报期末，本基金份额净值为 1.0338 元。
本汇报期份额净值增长率为 4.20%；
本汇报期同期事迹比拟基准收益率为 4.48%。
预计 2025 年，在央行货币战术取向适度宽松的大配景下，收益率可能还会在较低
的位置执续一段时代，但利率债完满收益率水平较低，组合操作难度加大，需要积极的
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颐养组合的期限结构、杠杆水和气久期等方面，随市集而动。
本基金料理东谈主高度喜欢风险遏抑，充分领路监察稽核责任的作用，训诫监察稽核工
作的有用性，为公司业务表率运作提供保证和相沿，确保公司的业务运作能切实贯彻执
行法律、律例和公司内控轨制。本基金料理东谈主充分意志到投资业务表率化的迫切性，秉
承瑞银集团喜欢风险喜欢料理的风控格调："将风险纳入全面、系统的料理经由中，以
风险料理促业务发展"，建立和完善风险料理体系，应用国际先进的风险料理系统，在
公司实行多线索全场所的风险料理，围绕业务风险点建立预先、事中、过后的风险遏抑
措施，除开展日常的遏抑和监管责任外，还要点安排对投汉典理、平允交易料理以及研
究相沿、投资决策、交易履行等中枢业务的料理责任开展专项自查，并对其它商量业务
也安排了专项搜检，力求使公司的料理措施健全、有用。
本基金料理东谈主对公司投汉典理等迫切业求实行预先、事中庸过后全程监督，多要领
遏抑，分别示例先容如下：
预先审查审核：充分利用信息系统，将商量法律律例、基金合同和公司划定的各样
投资不容、投资限制和定量化监控商量在交易系统中进行阀值配置，基金投资如果超出
限制，系统将断绝履行指示并实时请示；在公司办公系统中建立研究汇报质地遏抑、股
票收支库颐养、交易敌手授信、询价、一级市集申购、投资授权、紧要决策等成例性投
研交商量的经由遏抑措施，明确审核东谈主员以及审核背负，商量业务必须经过预先划定的
审批要领后才能履行；极度规性的业务，公司在严慎研究并笃定业务风险遏抑措施后执
行；基金合同、招募评释书（更新）、基金如期汇报、临时汇报等对外败露的信息文稿，
在对外发布前必须经过法律合规部、信息败露负责东谈主和督察长的正当合规性审查。
事中实时监控：确立监控岗亭进行风险遏抑，按照法律律例、产物合同以及公司规
定，对基金司理的投资指示进行审查，发现非法违法和越权步履，有权断绝履行并实时
上报。借助系统对基金投资交易步履进行监控，并通过业务审批经由，对基金投资的关
键要领实行实时监控，对银行间等特殊交易步履进行监控，并履行很是问题的实时汇报
机制。
过后搜检督促：归来和总结历史交易步履，对可能存在的很是步履进行请示；采取
现场与非现场稽核相结合的方式对基金投资进行搜检，非现场稽核主若是通过贪图机系
统如期对交易步履进行梭巡，从均分析是否有违法交易步履，现场稽核主若是对公司各
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业务要领进行如期的例行搜检和专项搜检，并对主要业务部门及要点业务要领进行搜检，
发现问题将实时汇报并监督整改。
本基金料理东谈主严格按照中国证监会商量划定以及基金合同对于估值的约定，在相宜
企业司帐准则要求下对基金所执有的投资品种进行估值核算。本基金料理东谈主确立估值委
员会，看成公司防卫和遏抑旗下组合估值业务风险的议事决策机构。
本基金的日常估值要领频频由运营部具体负责，并经托管东谈主查对质实。
本基金的寥落估值要领由估值委员会、运营部及商量部门共同参与完成。运营部负
责与商量部门里面协商，负责与托管东谈主和司帐师协商交流估值业务商量事宜，并将商量
信息及材料报送估值委员会；估值委员会应详细推敲各方面的主张和建议，并按照商量
议事功令商量审议作念出决议；运营部负责具体履行估值要领，履行商量的信息败露义务；
法律合规部负责进行合规审核。
本基金托管东谈主依照法律律例审阅本基金料理东谈主接受的估值原则实时代，并复核、审
查基金钞票净值和基金份额申购、赎回价钱。
截止汇报期末，本基金料理东谈主已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司
建立业务联接关系，由其按约定提供商量债券品种、指点受限股票的估值参考数据。
本汇报期内，参与估值经由各方之间无紧要利益打破。
本基金本期已兑现收益为 146，893，117.87 元，期末可供分拨利润为 108，919，002.16
元。汇报期内本基金共实施 1 次收益分拨，累计分拨 45，120，039.79 元，每 10 份基金份
额分成 0.080 元。
本汇报期本基金的利润分拨相宜法律律例的商量划定和《基金合同》的约定。
无。
§5 托管东谈主汇报
汇报期内，本基金托管东谈主严格顺服《中华东谈主民共和国证券投资基金法》极度他商量
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法律律例、基金合同和托管左券的划定，尽责尽责地履行了托管东谈主应尽的义务，不存在
任何毁伤基金份额执有东谈主利益的步履。
汇报期内，基金料理东谈主在投资运作、基金钞票净值贪图、利润分拨、基金用度开支
等方面，省略顺服商量法律律例，未发现有毁伤基金份额执有东谈主利益的步履。
托管东谈主以为，由基金料理东谈主编制并经托管东谈主复核的本基金国投瑞银启源利率债债券
型证券投资基金汇报中的财务商量、净值久了、财务司帐汇报、利润分拨、投资组合报
告等内容真确、准确和圆善。
§6 审计汇报
财务报表是否经过审计 是
审计主张类型 法式无保属主张
审计汇报编号 安永华明（2025）审字第 70039362_H96 号
审计汇报标题 审计汇报
国投瑞银启源利率债债券型证券投资基金全体基金份额
审计汇报收件东谈主
执有东谈主
咱们审计了国投瑞银启源利率债债券型证券投资基金的
财务报表，包括 2024 年 12 月 31 日的钞票欠债表，2024
年 3 月 13 日（基金合同奏效日）至 2024 年 12 月 31 日的
利润表、净钞票变动表以及商量财务报表附注。
审计主张
咱们以为，后附的国投瑞银启源利率债债券型证券投资基
金的财务报表在通盘紧要方面按照企业司帐准则的划定
编制，公允反应了国投瑞银启源利率债债券型证券投资基
金 2024 年 12 月 31 日的财务情状以及 2024 年 3 月 13 日
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（基金合同奏效日）至 2024 年 12 月 31 日的商量后果和
净钞票变动情况。
咱们按照中国注册司帐师审计准则的划定履行了审计工
作。审计汇报的“注册司帐师对财务报表审计的背负”部
分进一步领路了咱们在这些准则下的背负。按照中国注册
形成审计主张的基础 司帐师事迹谈德守则，咱们寥寂于国投瑞银启源利率债债
券型证券投资基金，并履行了事迹谈德方面的其他背负。
咱们投降，咱们获取的审计笔据是充分、适应的，为发表
审计主张提供了基础。
国投瑞银启源利率债债券型证券投资基金料理层对其他
信息负责。其他信息包括年度汇报中涵盖的信息，但不包
括财务报表和咱们的审计汇报。
咱们对财务报表发表的审计主张不涵盖其他信息，咱们也
分歧其他信息发表任何面目的鉴证论断。
结合咱们对财务报表的审计，咱们的背负是阅读其他信
其他信息
息，在此过程中，推敲其他信息是否与财务报表或咱们在
审计过程中了解到的情况存在紧要不一致或者似乎存在
紧要错报。
基于咱们已履行的责任，如果咱们笃定其他信息存在紧要
错报，咱们应当汇报该事实。在这方面，咱们无任何事项
需要汇报。
料理层负责按照企业司帐准则的划定编制财务报表，使其
兑现公允反应，并假想、履行和感触必要的里面遏抑，以
使财务报表不存在由于作弊或差错导致的紧要错报。
在编制财务报表时，料理层负责评估国投瑞银启源利率债
料理层和治理层对财务报表
债券型证券投资基金的执续商量才能，败露与执续商量相
的背负
关的事项（如适用），并诓骗执续商量假设，除非贪图进
行计帐、终结运营或别无其他现实的聘用。
治理层负责监督国投瑞银启源利率债债券型证券投资基
金的财务汇报过程。
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国投瑞银启源利率债债券型证券投资基金 2024 年年度汇报
咱们的标的是对财务报表全体是否不存在由于作弊或错
误导致的紧要错报获取合理保证，并出具包含审计主张的
审计汇报。合理保证是高水平的保证，但并弗成保证按照
审计准则履行的审计在某一紧要错报存在时总能发现。错
报可能由于作弊或差错导致，如果合理预期错报单独或汇
总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经
济决策，则频频以为错报是紧要的。
在按照审计准则履行审计责任的过程中，咱们诓骗事迹判
断，并保执事迹怀疑。同期，咱们也履行以下责任：
（1）识别和评估由于作弊或差错导致的财务报表紧要错
报风险，假想和实施审计要领以应酬这些风险，并获取充
分、适应的审计笔据，看成发表审计主张的基础。由于舞
弊可能波及串连、伪造、专门遗漏、虚伪阐发或凌驾于内
部遏抑之上，未能发现由于作弊导致的紧要错报的风险高
注册司帐师对财务报表审计 于未能发现由于差错导致的紧要错报的风险。
的背负 （2）了解与审计商量的里面遏抑，以假想安妥的审计程
序，但主见并非对里面遏抑的有用性发表主张。
（3）评价料理层选用司帐战术的安妥性和作出司帐估量
及商量败露的合感性。
（4）对料理层使用执续商量假设的安妥性得出论断。同
时，根据获取的审计笔据，就可能导致对国投瑞银启源利
率债债券型证券投资基金执续商量才能产生紧要疑虑的
事项或情况是否存在紧要不笃定性得出论断。如果咱们得
出论断以为存在紧要不笃定性，审计准则要求咱们在审计
汇报中提请报表使用者重视财务报表中的商量败露；如果
败露不充分，咱们应当发表非无保属主张。咱们的论断基
于适度审计汇报日可取得的信息。然而，畴昔的事项或情
况可能导致国投瑞银启源利率债债券型证券投资基金不
能执续商量。
（5）评价财务报表的总体列报（包括败露）、结构和内容，
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并评价财务报表是否公允反应商量交易和事项。
咱们与治理层就贪图的审计范围、时代安排和紧要审计发
现等事项进行交流，包括交流咱们在审计中识别出的值得
珍贵的里面遏抑颓势。
司帐师事务所的称号 安永华明司帐师事务所（特殊泛泛合伙）
王珊珊
注册司帐师的姓名
邓雯
司帐师事务所的地址 中国 北京
审计汇报日历 2025 年 3 月 28 日
§7 年度财务报表
司帐主体：国投瑞银启源利率债债券型证券投资基金
汇报截止日：2024 年 12 月 31 日
单元：东谈主民币元
本期末
钞票 附注号
钞票：
货币资金 7.4.7.1 78，996，017.89
结算备付金 -
存出保证金 581，284.34
交易性金融钞票 7.4.7.2 7，332，667，791.12
其中：股票投资 -
基金投资 -
债券投资 7，332，667，791.12
钞票相沿证券投资 -
贵金属投资 -
其他投资 -
繁衍金融钞票 7.4.7.3 -
买入返售金融钞票 7.4.7.4 -
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应收计帐款 -
应收股利 -
应收申购款 -
递延所得税钞票 -
其他钞票 7.4.7.5 -
钞票所有 7，412，245，093.35
本期末
欠债和净钞票 附注号
欠债：
短期借债 -
交易性金融欠债 -
繁衍金融欠债 7.4.7.3 -
卖出回购金融钞票款 180，510，774.33
应付计帐款 -
应付赎回款 49，312，092.17
应付料理东谈主报酬 1，526，130.44
应付托管费 254，355.09
应付销售管事费 -
应付投资照拂人费 -
应交税费 -
应付利润 -
递延所得税欠债 -
其他欠债 7.4.7.6 243，826.79
欠债所有 231，847，178.82
净钞票： -
实收基金 7.4.7.7 6，945，889，536.92
未分拨利润 7.4.7.8 234，508，377.61
净钞票所有 7，180，397，914.53
欠债和净钞票所有 7，412，245，093.35
注：1、汇报截止日 2024 年 12 月 31 日，本基金份额净值东谈主民币 1.0338 元，基金份
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额总额 6，945，889，536.92 份。
月 13 日(基金合同奏效日)至 2024 年 12 月 31 日。适度汇报期末本基金合同奏效未满一
年，本汇报期的财务报表及报表附注均无同期对比数据。
司帐主体：国投瑞银启源利率债债券型证券投资基金
本汇报期：2024 年 3 月 13 日（基金合同奏效日）至 2024 年 12 月 31 日
单元：东谈主民币元
本期
项 目 附注号 2024 年 3 月 13 日（基金合同奏效日）至
一、营业总收入 276，113，518.99
其中：进款利息收入 7.4.7.9 9，684，094.66
债券利息收入 -
钞票相沿证券利息收入 -
买入返售金融钞票收入 3，
情欲九歌十大禁片527，268.60
其他利息收入 -
其中：股票投资收益 7.4.7.10 -
基金投资收益 7.4.7.11 -
债券投资收益 7.4.7.12 156，503，004.14
钞票相沿证券投资收益 7.4.7.13 -
贵金属投资收益 7.4.7.14 -
繁衍用具收益 7.4.7.15 -
股利收益 7.4.7.16 -
“-”号填列）
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列）
减：二、营业总开销 23，572，193.53
其中：卖出回购金融钞票开销 5，295，529.27
三、利润总额（损失总额以“-”
号填列）
减：所得税用度 -
四、净利润（净损失以“-”号填
列）
五、其他详细收益的税后净额 -
六、详细收益总额 252，541，325.46
司帐主体：国投瑞银启源利率债债券型证券投资基金
本汇报期：2024 年 3 月 13 日（基金合同奏效日）至 2024 年 12 月 31 日
单元：东谈主民币元
本期
款式 2024 年 3 月 13 日（基金合同奏效日）至 2024 年 12 月 31 日
实收基金 未分拨利润 净钞票所有
一、上期期末净钞票 - - -
二、本期期初净钞票 7，990，745，030.27 - 7，990，745，030.27
三、本期增减变动额 -1，044，855，493.35 234，508，377.61 -810，347，115.74
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国投瑞银启源利率债债券型证券投资基金 2024 年年度汇报
（减少以“-”号填列）
（一）
、详细收益总额 - 252，541，325.46 252，541，325.46
（二）
、本期基金份额
交易产生的净钞票变
-1，044，855，493.35 27，087，091.94 -1，017，768，401.41
动数（净钞票减少以
“-”号填列）
其中：1.基金申购款 1，458，135，768.74 41，880，588.47 1，500，016，357.21
（三）
、本期向基金份
额执有东谈主分拨利润产
生的净钞票变动（净 - -45，120，039.79 -45，120，039.79
资 产 减 少 以 “-” 号 填
列）
四、本期期末净钞票 6，945，889，536.92 234，508，377.61 7，180，397，914.53
报表附注为财务报表的组成部分。
本汇报页码（序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责东谈主签署：
基金料理东谈主负责东谈主：王彦杰，主宰司帐责任负责东谈主：王彦杰，司帐机构负责东谈主：冯伟
国投瑞银启源利率债债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管
理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可2024134 号文《对于准予国投瑞银启源
利率债债券型证券投资基金注册的批复》的核准，由国投瑞银基金料理有限公司依照《中
华东谈主民共和国证券投资基金法》和《国投瑞银启源利率债债券型证券投资基金基金合同》
负责公开召募。本基金为契约型通达式基金，存续期限不定，首次确立召募不包括认购
资金利息共召募 7，990，037，637.01 元，业经普华永谈中天司帐师事务所（特殊泛泛合伙）
普华永谈中天验字（2024）第 0097 号验资汇报给以考证。经向中国证监会备案，基金
合同于 2024 年 3 月 13 日奏效。首次发售召募的有用认购资金扣除认购费后的净认购金
额为东谈主民币 7，990，037，637.01 元，折合 7，990，037，637.01 份基金份额；有用认购资金在首
次发售召募期内产生的利息为东谈主民币 707，393.26 元，折合 707，393.26 份基金份额。以上
收到的实收基金共计东谈主民币 7，990，745，030.27 元，折合 7，990，745，030.27 份基金份额。本
基金的基金料理东谈主为国投瑞银基金料理有限公司，注册登记机构为国投瑞银基金料理有
限公司，基金托管东谈主为中原银行股份有限公司。
本基金的投资范围是具有精采流动性的金融用具，包括国内照章刊行上市的国债、
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央行单据、战术性金融债（不含二级本钱债、次级债）、债券回购、银行进款、现款以
及法律律例或中国证监会允许基金投资的其他金融用具（但须相宜中国证监会的商量规
定）。
本基金不参与可转债、可交换债、信用债投资，也不进行股票投资。
如法律律例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金料理东谈主在履行适应要领后，
不错将其纳入投资范围。
本基金投资于债券钞票的比例不低于基金钞票的 80%，其中投资于利率债钞票的比
例不低于非现款基金钞票的 80%；本基金执有现款或者到期日在一年以内的政府债券不
低于基金钞票净值的 5%，其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
本基金所指利率债包括国债、央行单据和战术性金融债（不含二级本钱债、次级债）。
如法律律例或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金料理东谈主在履行适应程
序后，不错颐养上述投资品种的投资比例。
本基金的事迹比拟基准为中债-国债及战术性银行债全价（总值）指数收益率。
本财务报表系按照财政部颁布的《企业司帐准则——基本准则》以极度后颁布及修
订的具体司帐准则、解说以及《钞票料理产物商量司帐处理划定》和其他商量划定（统
称“企业司帐准则”）编制，同期，在信息败露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的
《中国证券监督料理委员会对于证券投资基金估值业务的率领主张》、
《公开召募证券投
资基金信息败露料理办法》、
《证券投资基金信息败露内容与样子准则》第 2 号《年度报
告的内容与样子》、
《证券投资基金信息败露编报功令》第 3 号《司帐报表附注的编制及
败露》、《证券投资基金信息败露 XBRL 模板第 3 号》以及中国
证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他商量划定。
本财务报表以本基金执续商量为基础列报。
本财务报表相宜企业司帐准则的要求，真确、圆善地反应了本基金于 2024 年 12 月
间的商量后果和净值变动情况。
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本基金司帐年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的施行编制期间
为 2024 年 3 月 13 日(基金合同奏效日)至 2024 年 12 月 31 日止期间。
本基金记账本位币和编制本财务报表所接受的货币均为东谈主民币。除有寥落评释外，
均以东谈主民币元为单元暗意。
金融用具是指形成本基金的金融钞票（或欠债），并形成其他单元的金融欠债（或
钞票）或权益用具的合同。
（1）金融钞票分类
本基金的金融钞票于启动证实时根据料理金融钞票的业务模式和金融钞票的合同
现款流量特征分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融钞票、以摊余成本
计量的金融钞票；
（2）金融欠债分类
本基金的金融欠债于启动证实时候类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融欠债、以摊余成本计量的金融欠债。
本基金于成为金融用具合同的一方时证实一项金融钞票或金融欠债。
分辩为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融钞票和金融欠债，以及不看成
有用套期用具的繁衍用具，按照取得时的公允价值看成启动证实金额，商量的交易用度
在发生时计入当期损益。
分辩为以摊余成本计量的金融钞票和金融欠债，按照取得时的公允价值看成启动确
认金额，商量交易用度计入其启动证实金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融钞票，接受公允价值进行后续计
量，通盘公允价值变动计入当期损益。
对于以摊余成本计量的金融钞票，接受施行利率法证实利息收入，其终结证实、修
改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。
本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融钞票进行减值处理并证实
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损失准备。对于不含紧要融资身分的应收款项，本基金诓骗简化计量方法，按摄影配于
整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述接受简化计量方法之外的金融
钞票，本基金在每个估值日评估其信用风险自启动证实后是否已经显赫增多，如果信用
风险自启动证实后未显赫增多，处于第一阶段，本基金按摄影配于畴昔 12 个月内预期
信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和施行利率贪图利息收入；如果信用风
险自启动证实后已显赫增多但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按摄影配于
整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和施行利率贪图利息
收入；如果启动证实后发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按摄影配于整个存续期
内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和施行利率贪图利息收入。
本基金在每个估值日评估商量金融用具的信用风险自启动证实后是否已显赫增多。
本基金以单项金融用具或者具有相似信用风险特征的金融用具组合为基础，通过比拟金
融用具在估值日发生背约的风险与在启动证实日发生背约的风险，以笃定金融用具预计
存续期内发生背约风险的变化情况。
本基金计量金融用具预期信用损失的方法反应的因素包括：通过评价一系列可能的
驱散而笃定的无偏概率加权平均金额、货币时代价值，以及在估值日毋庸付出不必要的
额外成本或悉力即可取得的商量曩昔事项、现时情状以及畴昔经济情状预测的合理且有
依据的信息。
当对金融钞票预期畴昔现款流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资
产成为已发生信用减值的金融钞票。
当本基金不再合理预期省略全部或部分收回金融钞票合同现款流量时，本基金径直
减记该金融钞票的账面余额。
当收取该金融钞票现款流量的合同权柄终结，或该收取金融钞票现款流量的权柄已
滚动，且相宜金融钞票滚动的终结证实条件的，金融钞票将终结证实。
本基金已将金融钞票通盘权上真的通盘的风险和报酬滚动给转入方的，终结证实该
金融钞票；保留了金融钞票通盘权上真的通盘的风险和报酬的，不终结证实该金融钞票；
本基金既莫得滚动也莫得保留金融钞票通盘权上真的通盘的风险和报酬的，分别下列情
况处理：放置了对该金融钞票遏抑的，终结证实该金融钞票并证实产生的钞票和欠债；
未放置对该金融钞票遏抑的，按照其延续涉入所滚动金融钞票的进程证实商量金融钞票，
并相应证实商量欠债。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融欠债（含交易性金融欠债和繁衍
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金融欠债），按照公允价值进行后续计量，通盘公允价值变动均计入当期损益。对于以
摊余成本计量的金融欠债，接受施行利率法，按照摊余成本进行后续计量。如果金融负
债的背负已履行、废弃或届满，则对金融欠债进行终结证实。
公允价值，是指市集参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项钞票所能收到或
者滚动一项欠债所需支付的价钱。本基金以公允价值计量商量钞票或欠债，假设出售资
产或者滚动欠债的有序交易在商量钞票或欠债的主要市集进行；不存在主要市集的，本
基金假设该交易在商量钞票或欠债的最有意市集进行。主要市集（或最有意市集）是本
基金在计量日省略参加的交易市集。本基金接受市集参与者在对该钞票或欠债订价时为
兑现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或败露的钞票和欠债，根据对公允价值计量全体而言
具有迫切有趣的最低线索输入值，笃定所属的公允价值线索：第一线索输入值，在计量
日省略取得的相似钞票或欠债在活跃市集上未经颐养的报价；第二线索输入值，除第一
线索输入值外商量钞票或欠债径直或曲折可不雅察的输入值；第三线索输入值，商量钞票
或欠债的不可不雅察输入值。
每个钞票欠债表日，本基金对在财务报表中证实的执续以公允价值计量的钞票和负
债进行从头评估，以笃定是否在公允价值计量线索之间发生调遣。
本基金执有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融钞票和金融欠债按如
下原则笃定公允价值并进行估值：
（1）存在活跃市集的金融用具，按照估值日省略取得的相似钞票或欠债在活跃市
场上未经颐养的报价看成公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值
计量的紧要事件的，应接受最近交易日的报价笃定公允价值。有充足笔据标明估值日或
最近交易日的报价弗成真确反应公允价值的，应酬劳价进行颐养，笃定公允价值。
与上述投资品种相似，但具有不同特征的，应以相似钞票或欠债的公允价值为基础，
并在估值时代中推敲不同特征因素的影响。特征是指对钞票出售或使用的限制等，如果
该限制是针对钞票执有者的，那么在估值时代中不应将该限制看成特征推敲。此外，基
金料理东谈主不应试虑因多量执有商量钞票或欠债所产生的溢价或折价；
（2）不存在活跃市集的金融用具，应接受在现时情况下适用何况有饱和可利用数
据和其他信息相沿的估值时代笃定公允价值。接受估值时代笃定公允价值时，应优先使
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用可不雅察输入值，只消在无法取得商量钞票或欠债可不雅察输入值或取得不切实可行的情
况下，才使用不可不雅察输入值；
（3）如有着实笔据标明按上述方法进行估值弗成客不雅反应其公允价值的，基金管
理东谈主可根据具体情况与基金托管东谈主约定后，按最能反应公允价值的方法估值；
（4）如有新增事项，按国度最新划定估值。
当本基金具有抵销已证实金融钞票和金融欠债的法定权柄，且该种法定权柄当今是
可履行的，同期本基金贪图以净额结算或同期变现该金融钞票和反璧该金融欠债时，金
融钞票和金融欠债以互相抵销后的金额在钞票欠债表内列示。除此之外，金融钞票和金
融欠债在钞票欠债表内分别列示，不予互相抵销。
实收基金为对外刊行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基
金变动分别于基金申购证实日及基金赎回证实日证实。上述申购和赎回分别包括基金转
换所引起的转入基金的实收基金增多和转出基金的实收基金减少。
损益平准金包括已兑现损益平准金和未兑现损益平准金。已兑现损益平准金指在申
购、赎回或调遣基金份额时，申购、赎回或调遣款项中包含的按累计未分拨的已兑现收
益/（损失）占净钞票比例贪图的金额。未兑现损益平准金指在申购、赎回或调遣基金份
额时，申购、赎回或调遣款项中包含的按累计未兑现利得/（损失）占净钞票比例贪图的
金额。损益平准金于基金申购证实日、基金赎回证实日或基金调遣转入/转出证实日证实。
未兑现损益平准金与已兑现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全
额转入“未分拨利润/（累计损失）”。
（1）对于以摊余成本计量的金融钞票，接受施行利率法贪图的利息扣除在适用情
况下的商量税费后的净额证实利息收入，计入当期损益。处置时，其处置价钱扣除商量
交易用度后的净额与账面价值之间的差额证实为投资收益。
（2）对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融钞票和金融欠债，商量交
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易用度径直计入投资收益。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融钞票为债务工
具投资的，在执有期间将按票面或合同利率贪图的利息收入扣除在适用情况下的商量税
费后的净额计入投资收益，扣除该部分利息后的公允价值变动额计入公允价值变动损益；
除上述之外的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融钞票和金融欠债的公允价
值变动形成的应计入当期损益的利得或损失扣除在适用情况下预估的升值税费后的净
额计入公允价值变动损益。处置时，其处置价钱与启动证实金额之间的差额扣除商量交
易用度及在适用情况下的商量税费后的净额证实为投资收益。
（3）其他收入在经济利益很可能流入从而导致钞票增多或者欠债减少、且经济利
益的流入额省略可靠计量时证实。
本基金的料理东谈主报酬和托管费等用度按照权责发生制原则，在本基金接受商量管事
的期间计入当期损益。
以摊余成本计量的金融欠债在执有期间证实的利息开销按施行利率法贪图，施行利
率法与直线法各异较小的则按直线法贪图。
本基金每一基金份额享有同瓜分拨权。本基金收益以现款面目分拨，但基金份额执
有东谈主可聘用现款红利或将现款红利按分成除权日的基金份额净值自动转为基金份额进
行再投资。若期末未分拨利润中的未兑现部分为正数，包括基金商量行动产生的未兑现
损益以及基金份额交易产生的未兑现平准金等，则期末可供分拨利润的金额为期末未分
配利润中的已兑现部分；若期末未分拨利润的未兑现部分为负数，则期末可供分拨利润
的金额为期末未分拨利润，即已兑现部分相抵未兑现部分后的余额。基金收益分拨后基
金份额净值弗成低于面值；即基金收益分拨基准日的基金份额净值减去每单元基金份额
收益分拨金额后弗成低于面值。
经宣告的拟分拨基金收益于分成除权日从净钞票转出。
计分辩部是指本基金内同期得意下列条件的组成部分：
（1）该组成部分省略在日常行动中产生收入、发生用度；
（2）省略如期评价该组成部分的商量后果，以决定向其配置资源、评价其事迹；
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（3）省略取得该组成部分的财务情状、商量后果和现款流量等商量司帐信息。
如果两个或多个计分辩部具有相似的经济特征，何况得意一定条件的，则合并为一
个计分辩部。
本基金咫尺以一个计分辩部运作，不需要进行分部汇报的败露。
无。
无。
无。
无。
（1）升值税及附加
根据财政部、国度税务总局财税201636 号文《对于全面推开营业税改征升值税试
点的见告》的划定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在宇宙范围内全面推开营业
税改征升值税试点，金融业纳入试点范围，由交纳营业税改为交纳升值税。对质券投资
基金（紧闭式证券投资基金，通达式证券投资基金）料理东谈主诓骗基金买卖股票、债券的
转让收入免征升值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同行交游利息收入免征升值
税；进款利息收入不征收升值税。
根据财政部、国度税务总局财税201646 号文《对于进一步明确全面推开营改增试
点金融业商量战术的见告》的划定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及执
有战术性金融债券取得的利息收入属于金融同行交游利息收入。
根据财政部、国度税务总局财税201670 号文《对于金融机构同行交游等升值税政
策的补充见告》的划定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同行进款、同
业存单以及执有金融债券取得的利息收入属于金融同行交游利息收入。
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根据财政部、国度税务总局财税2016140 号文《对于明确金融 房地产征战 教化
辅助管事等升值税战术的见告》的划定，本基金运营过程中发生的升值税应税步履，以
本基金的基金料理东谈主为升值税征税东谈主。
根据财政部、国度税务总局财税201756 号文《对于资管产物升值税商量问题的通
知》的划定，证券投资基金的基金料理东谈主运营证券投资基金过程中发生的升值税应税行
为，暂适用浅易计税方法，按照 3%的征收率交纳升值税。对质券投资基金在 2018 年 1
月 1 日前运营过程中发生的升值税应税步履，未交纳升值税的，不再交纳；已交纳升值
税的，已征税额从证券投资基金的基金料理东谈主以后月份的升值税应征税额中抵减。升值
税应税步履的销售额根据财政部、国度税务总局财税201790 号文《对于租入固定钞票
进项税额抵扣等升值税战术的见告》的划定笃定。
升值税附加税包括城市感触建立税、教化费附加和地方教化附加，以施行交纳的增
值税税额为计税依据，分别按 7%、3%和 2%的比例交纳城市感触建立税、教化费附加
和地方教化附加。
（2）企业所得税
根据财政部、国度税务总局财税200478 号文《对于证券投资基金税收战术的见告》
的划定，自 2004 年 1 月 1 日起，对质券投资基金（紧闭式证券投资基金，通达式证券
投资基金）料理东谈主诓骗基金买卖股票、债券的差价收入，延续免征企业所得税。
根据财政部、国度税务总局财税20081 号文《对于企业所得税几许优惠战术的通
知》的划定，对质券投资基金从证券市辘集取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收
入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入极度他收入，暂不征收企业所得税。
（3）个东谈主所得税
根据财政部、国度税务总局财税2008132 号文《财政部、国度税务总局对于储蓄
进款利息所得商量个东谈主所得税战术的见告》的划定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存
款利息所得暂免征收个东谈主所得税。
单元：东谈主民币元
本期末
款式
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活期进款 78，996，017.89
即是：本金 78，991，314.80
加：应计利息 4，703.09
如期进款 -
即是：本金 -
加：应计利息 -
其中：进款期限 1 个月以内 -
进款期限 1-3 个月 -
进款期限 3 个月以上 -
其他进款 -
即是：本金 -
加：应计利息 -
所有 78，996，017.89
单元：东谈主民币元
本期末
款式
应计利息 公允价值变
成本 公允价值
动
股票 - - - -
贵金属投资-金交所 -
- - -
黄金合约
交易所市集 - - - -
银行间市集
债券 1 1.12 59
所有
钞票相沿证券 - - - -
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基金 - - - -
其他 - - - -
所有
无。
无。
无。
无。
单元：东谈主民币元
本期末
款式
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
应付证券出借背约金 -
应付交易用度 68，826.79
其中：交易所市集 -
银行间市集 68，826.79
应付利息 -
信息败露费 100，000.00
审计用度 75，000.00
所有 243，826.79
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金额单元：东谈主民币元
本期
款式
日
基金份额（份） 账面金额
基金合同奏效日 7，990，745，030.27 7，990，745，030.27
本期申购 1，458，135，768.74 1，458，135，768.74
本期赎回（以“-”号填列） -2，502，991，262.09 -2，502，991，262.09
本期末 6，945，889，536.92 6，945，889，536.92
注：本基金申购包含红利再投及基金转入的份额及金额；赎回包含基金转出的份额
及金额。
单元：东谈主民币元
款式 已兑现部分 未兑现部分 未分拨利润所有
基金合同奏效日 - - -
本期期初 - - -
本期利润 146，893，117.87 105，648，207.59 252，541，325.46
本期基金份额交易产生
的变动数
其中：基金申购款 20，089，598.76 21，790，989.71 41，880，588.47
基金赎回款 -12，943，674.68 -1，849，821.85 -14，793，496.53
本期已分拨利润 -45，120，039.79 - -45，120，039.79
本期末 108，919，002.16 125，589，375.45 234，508，377.61
单元：东谈主民币元
本期
款式
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活期进款利息收入 6，923，585.01
如期进款利息收入 2，683，125.00
其他进款利息收入 -
结算备付金利息收入 70，050.40
其他 7，334.25
所有 9，684，094.66
无。
无。
单元：东谈主民币元
本期
款式 2024年3月13日（基金合同奏效日）至2024年12
月31日
债券投资收益——利息收入 124，372，513.24
债券投资收益——买卖债券（债转股及
债券到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
所有 156，503，004.14
单元：东谈主民币元
本期
款式 2024年3月13日（基金合同奏效日）至2024年12月
卖出债券（债转股及债券到期兑付） 15，140，429，457.61
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成交总额
减：卖出债券（债转股及债券到期兑
付）成本总额
减：应计利息总额 91，197，243.00
减：交易用度 336，875.00
买卖债券差价收入 32，130，490.90
无。
无。
无。
无。
单元：东谈主民币元
本期
款式称号
——股票投资 -
——债券投资 105，648，207.59
——钞票相沿证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
——权证投资 -
减：应税金融商品公允价值
变动产生的预估升值税 -
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所有 105，648，207.59
单元：东谈主民币元
本期
款式
基金赎回费收入 -
基金调遣费收入 750，944.00
所有 750，944.00
无。
单元：东谈主民币元
本期
款式
审计用度 75，000.00
信息败露费 100，000.00
银行间账户感触费 9，000.00
其他 400.00
所有 184，400.00
无。
日后事项。
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关联方称号 与本基金的关系
基金料理东谈主、注册登记机构、基金
国投瑞银基金料理有限公司（“国投瑞银基金”）
销售机构
中原银行股份有限公司（“中原银行”） 基金托管东谈主、基金销售机构
瑞士银行股份有限公司 （“UBS AG”） 基金料理东谈主的鼓吹
国投泰康相信有限公司（“国投泰康相信”） 基金料理东谈主的鼓吹
国投瑞银本钱料理有限公司（“国投瑞银本钱”） 基金料理东谈主的子公司
与基金料理东谈主受归并施行遏抑的
国投证券股份有限公司（“国投证券”）
公司
注：以下关联交易均在平常业务范围内按一般买卖要求缔结。
无。
无。
金额单元：东谈主民币元
本期
关联方称号 2024年3月13日（基金合同奏效日）至2024年12月31日
成交金额 占当期债券成交总额的比例
国投证券 8，083，844，288.58 100.00%
金额单元：东谈主民币元
本期
关联方称号
占当期债券回购成交总额的比
成交金额
例
国投证券 9，560，000，000.00 100.00%
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无。
单元：东谈主民币元
本期
款式 2024年3月13日（基金合同奏效日）至2024年12月
当期发生的基金应支付的料理费 15，498，112.09
其中：应支付销售机构的客户维
护费
应支付基金料理东谈主的净管
理费
注：本基金的料理费按前一日基金钞票净值的 0.30%年费率计提。料理费的贪图方
法如下：
H＝E×0.30%÷当年天数
H 为逐日应计提的基金料理费
E 为前一日的基金钞票净值
基金料理费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金料理东谈主与基金托管
东谈主查对一致后，基金托管东谈主按照与基金料理东谈主协商一致的方式于次月首日起 5 个责任日
内从基金财产中一次性支付给基金料理东谈主。若遇法定节沐日、公放假或不可抗力等，支
付日历顺延。
单元：东谈主民币元
本期
款式 2024年3月13日（基金合同奏效日）至2024年12月
当期发生的基金应支付的托管费 2，583，018.70
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注：本基金的托管费按前一日基金钞票净值的 0.05%年费率计提。托管费的贪图方
法如下：
H＝E×0.05%÷当年天数
H 为逐日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金钞票净值
基金托管费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金料理东谈主与基金托管
东谈主查对一致后，基金托管东谈主按照与基金料理东谈主协商一致的方式于次月首日起 5 个责任日
内从基金财产中一次性支取。若遇法定节沐日、公放假或不可抗力等，支付日历顺延。
无。
无。
况
无。
无。
份额单元：份
本期末
关联方称号
执有的基金份额占基金总份额的
执有的基金份额
比例
中原银行 3，990，376，733.33 57.45%
注：投资商量费率相宜基金合同和招募评释书等法律文献的约定。
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单元：东谈主民币元
本期
关联方称号 2024年3月13日（基金合同奏效日）至2024年12月31日
期末余额 当期利息收入
中原银行 78，996，017.89 6，923，585.01
注：本基金的上述银行进款由基金托管东谈主中原银行看护，按银行同行利率或约定利
率计息。
无。
无。
单元：东谈主民币元
除息日 每 10 份
再投资形
序 权益登 基金份 现款面目 利润分拨
式披发总 备注
号 记日 额分成 披发总额 所有
场 场 额
数
内 外
所有 0.080 8.15 -
.64 .79
无。
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无。
适度本汇报期末 2024 年 12 月 31 日止，本基金从事银行间市集债券正回购交易形
成的卖出回购证券款余额为 180，510，774.33 元，是以如下债券看成质押：
金额单元：东谈主民币元
期末估值
债券代码 债券称号 回购到期日 数目（张） 期末估值总额
单价
所有 1，900，000.0
无。
无。
本基金为债券型基金，预期风险与预期收益高于货币市集基金，低于混杂型基金、
股票型基金。本基金的投资范围是具有精采流动性的金融用具，包括国内照章刊行上市
的国债、央行单据、战术性金融债（不含二级本钱债、次级债）、债券回购、银行进款、
现款以及法律律例或中国证监会允许基金投资的其他金融用具（但须相宜中国证监会的
商量划定）。本基金不参与可转债、可交换债、信用债投资，也不进行股票投资。如法
律律例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金料理东谈主在履行适应要领后，不错将
其纳入投资范围。本基金在日常商量行动中濒临的与这些金融用具商量的风险主要包括
信用风险、流动性风险及市集风险。本基金料理东谈主制定了战术和要领来识别及分析这些
第 44 页，共 60 页
国投瑞银启源利率债债券型证券投资基金 2024 年年度汇报
风险，并设定适应的风险名额及里面遏抑经由，通过可靠的料理及信息系统执续监控上
述各样风险。
本基金的基金料理东谈主从事风险料理的主要标的是通过遏抑上述风险，使本基金在风
险和收益之间取得最好的平衡以兑现“风险和收益相匹配”的风险收益标的。本基金料理
东谈主剿袭全面风险遏抑的理念，将风险料理融入业务中，使风险遏抑与投资业务精细结合，
在董事会专科委员会监督料理下，建立了由督察长、合规与风险遏抑委员会、法律合规
部、风险料理部、商量职能部门和业务部门组成的立面目风险料理架构体系。
信用风险是指基金在交易过程中因交易敌手未履行合约背负，或者基金所投资证券
之刊行东谈主出现背约、断绝支付到期本息等情况，导致基金钞票损成仇收益变化的风险。
本公司在交易前对交易敌手的资信情状进行了充分的评估。本基金的银行进款存放
在基金料理东谈主制定的银行可投资名单内的已进行充分里面研究的信用品级较高的买卖
银行，因而与银行进款商量的信用风险不紧要。本基金在交易所进行的交易均与中国证
券登记结算有限背负公司为交易敌手完成证券交收和款项计帐，因此背约风险发生的可
能性很小；在银行间同行市集进行交易前均对交易敌手进行信用评估并对质券交割方式
进行限制以遏抑相应的信用风险。
本基金的基金料理东谈主建立了信用风险料理经由，通过对投资品种信用品级评估来控
制证券刊行东谈主的信用风险，信用品级评估以里面信用评级为主，外部信用评级为辅。内
部债券信用评级主要覆按刊行东谈主的商量风险、财务风险和流动性风险，以及信用产物的
要求和担保东谈主的情况等。此外，本基金的基金料理东谈主根据信用产物的里面评级，通过对
单只信用产物投资占净钞票的比例及占刊行量的比例进行遏抑，通过散布化投资以散布
信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国东谈主民银行信用评级料理率领主张》设定的
法式统计及汇总。
于本汇报期末，本基金未执有除国债、央行单据和战术性金融债之外的债券和钞票
相沿证券。
无。
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无。
无。
单元：东谈主民币元
本期末
恒久信用评级
AAA -
AAA 以下 -
未评级 7，332，667，791.12
所有 7，332，667，791.12
注：1、评级取自第三方评级机构的债项评级。
无。
无。
流动性风险是指基金料理东谈主未能以合理价钱实时变现基金钞票以支付投资者赎回
款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额执有东谈主要求赎回的基金钞票超
出基金执有的现款类钞票鸿沟，另一方面来自于基金执有的投资品种交易不活跃而带来
的变现祸患或弗成以合理的价钱变现。
本基金的基金料理东谈主在基金运作过程中严格按照《公开召募证券投资基金运作料理
办法》及《公开召募通达式证券投资基金流动性风险料理划定》等商量律例的要求建立
健全通达式基金流动性风险料理的里面遏抑体系，审慎评估各样钞票的流动性，针对性
制定流动性风险料理措施，对本基金组搭伙产的流动性风险进行料理。本基金的基金管
理东谈主接受监控基金组搭伙产执仓网络度商量、逆回购交易的到期日与交易敌手的网络度、
流动性受限钞票比例、基金组搭伙产中 7 个责任日可变现钞票的可变现价值以及压力测
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试等方式防卫流动性风险，并于通达日对本基金的申购赎回情况进行监控，保执基金投
资组合中的可用现款头寸与之相匹配，确保本基金钞票的变现才能与投资者赎回需求的
匹配与平衡。本基金的基金料理东谈主在基金合同中假想了多量赎回要求，约定在极度情况
下赎回恳求的处理方式，遏抑因通达申购赎回模式带来的流动性风险，有用保险基金执
有东谈主利益。于本汇报期末，本基金组搭伙产中 7 个责任日可变现钞票的账面价值朝上经
证实确当日净赎回金额。
本基金主要投资于上市交易的证券，除在本汇报“期末本基金执有的指点受限证券”
章节中列示的部分基金钞票指点暂时受限制外，其余均能实时变现。此外，本基金可通
过卖出回购金融钞票方式借入短期资金应酬流动性需求。除本汇报“期末债券正回购交
易中看成典质的债券”章节中列示的卖出回购金融钞票款余额将在 1 个月内到期且计息
外，本基金于钞票欠债表日所执有的金融欠债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一
般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现
的合约到期现款流量。本汇报期内，本基金未发生紧要流动性风险事件。
市集风险是指基金所执金融用具的公允价值或畴昔现款流量因所处市集各样价钱
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价钱风险。
利率风险是指金融用具的公允价值或畴昔现款流量受市集利率变动而发生波动的
风险。利率敏锐性金融用具均濒临由于市集利率飞腾而导致公允价值下落的风险，其中
浮动利率类金融用具还濒临每个付息期间收尾根据市集利率从头订价时对于畴昔现款
流影响的风险。
本基金的基金料理东谈主履行生动的利率料理策略，模仿瑞银专家钞票料理公司国外管
理教导，结合自主征战的估值系统料理利率风险，通过收益率利差分析、静态利差分析
和期权颐养利差瓜分析，贪图组合证券的修正久期、利差久期、有用久期和有用凸性的
风险遏抑商量，追踪颐养投资组合的久期和凸性等利率风险揣度商量，遏抑组合的利率
风险。当预期债券市集利率下落时，加大固定利率证券的配置比例；当预期债券市集利
率飞腾时，加大浮息证券的配置比例。通过转换浮息和固息证券的配置比例，遏抑证券
投资组合的久期，防卫利率风险。
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单元：东谈主民币元
本期末
钞票
货币资金 78，996，017.89 - - - 78，996，017.89
结算备付金 - - - - -
存出保证金 581，284.34 - - - 581，284.34
交易性金融钞票 404，334，684.93 4，654，861，749.31 2，273，471，356.88 - 7，332，667，791.12
繁衍金融钞票 - - - - -
买入返售金融钞票 - - - - -
应收计帐款 - - - - -
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - - -
递延所得税钞票 - - - - -
其他钞票 - - - - -
钞票所有 483，911，987.16 4，654，861，749.31 2，273，471，356.88 - 7，412，245，093.35
欠债
卖出回购金融钞票
款
应付计帐款 - - - - -
应付赎回款 - - - 49，312，092.17 49，312，092.17
应付料理东谈主报酬 - - - 1，526，130.44 1，526，130.44
应付托管费 - - - 254，355.09 254，355.09
应付销售管事费 - - - - -
应交税费 - - - - -
应付利润 - - - - -
其他欠债 - - - 243，826.79 243，826.79
欠债所有 180，510，774.33 - - 51，336，404.49 231，847，178.82
利率敏锐度缺口 303，401，212.83 4，654，861，749.31 2，273，471，356.88 -51，336，404.49 7，180，397，914.53
注：表中所示为本基金钞票及欠债的账面价值，并按照合约划定的利率从头订价日
或到期日孰早者给以分类。
下表为利率风险的敏锐性分析，反应了在其他变量不变的假设下，利率发生
合理、可能的变动时，为交易而执有的债券公允价值的变动将对基金钞票净
假设
值产生的影响。正数暗意可能增多基金钞票净值，负数暗意可能减少基金资
产净值。
第 48 页，共 60 页
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对钞票欠债表日基金钞票净值的
影响金额（单元：东谈主民币元）
商量风险变量的变动
本期末
分析 2024 年 12 月 31 日
市集利率下落 25 个基
点
市集利率飞腾 25 个基
-86，572，125.19
点
外汇风险是指金融用具的公允价值或畴昔现款流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的通盘钞票及欠债以东谈主民币计价，因此无紧要外汇风险。
其他价钱风险是指基金所执金融用具的公允价值或畴昔现款流量因除市集利率和
外汇汇率之外的市集价钱因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同行市集交易的证券，所濒临的其他价钱风险着手于单个证券刊行主体本人
商量情况或特殊事项的影响，也可能着手于证券市集全体波动的影响。
本基金的基金料理东谈主在构建和料理投资组合的过程中，接受“从上至下”的策略，通
过对宏不雅经济情况及战术的分析，结合证券市集运行情况，作念出钞票配置及组合构建的
决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，聘用相宜基金合同约定范围的投资品种
进行投资。本基金的基金料理东谈主如期结合宏不雅及微不雅环境的变化，对投资策略、钞票配
置、投资组合进行修正，通过投资组合的散布化等方式，来主动应酬可能发生的其他价
格风险。
此外，本基金的基金料理东谈主逐日对本基金所执有的证券价钱实施监控，如期诓骗多
种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)商量等来测试本基金濒临的潜
在价钱风险，实时对风险进行追踪和遏抑。
金额单元：东谈主民币元
本期末
款式
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国投瑞银启源利率债债券型证券投资基金 2024 年年度汇报
公允价值 占基金钞票净值比例（%）
交易性金融钞票－股票投资 - -
交易性金融钞票—基金投资 - -
交易性金融钞票－债券投资 7，332，667，791.12 102.12
交易性金融钞票－贵金属投
- -
资
繁衍金融钞票－权证投资 - -
其他 - -
所有 7，332，667，791.12 102.12
公允价值计量驱散所属的线索，由对公允价值计量全体而言具有迫切有趣的输入值
所属的最低线索决定：第一线索：相似钞票或欠债在活跃市集上未经颐养的报价；第二
线索：除第一线索输入值外商量钞票或欠债径直或曲折可不雅察的输入值；第三线索：相
关钞票或欠债的不可不雅察输入值。
单元：东谈主民币元
公允价值计量驱散所属的 本期末
线索 2024 年 12 月 31 日
第一线索 -
第二线索 7，332，667，791.12
第三线索 -
所有 7，332，667，791.12
本基金颐养公允价值计量线索调遣时点的商量司帐战术在前后各司帐期间保执一
致。
对于公开市集交易的证券，若出现紧要事项、新发未上市等原因导致不存在活跃市
场未经颐养的报价，本基金不会于此期间将商量证券的公允价值列入第一线索，并根据
估值颐养中接受的对公允价值计量全体而言具有迫切有趣的输入值所属的最低线索，确
定商量投资的公允价值应属第二线索或第三线索。
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国投瑞银启源利率债债券型证券投资基金 2024 年年度汇报
无。
无。
本基金本汇报期末未执有非执续的以公允价值计量的金融用具。
本基金执有的不以公允价值计量的金融用具为以摊余成本计量的金融钞票和金融
欠债，这些金融用具因其剩余期限较短，是以其账面价值与公允价值相若。
适度钞票欠债表日本基金无需要评释的其他迫切事项。
§8 投资组合汇报
金额单元：东谈主民币元
占基金总钞票的比例
序号 款式 金额
（%）
其中：股票 - -
其中：债券 7，332，667，791.12 98.93
钞票相沿证券 - -
其中：买断式回购的买
- -
入返售金融钞票
银行进款和结算备付金
所有
注：1、本基金本汇报期末未执有通过港股通交易机制投资的港股。
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无。
无。
无。
无。
无。
无。
金额单元：东谈主民币元
占基金钞票净
序号 债券品种 公允价值
值比例(％)
其中：战术性金融债 6，824，631，738.24 95.05
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金额单元：东谈主民币元
占基金钞票
序号 债券代码 债券称号 数目(张) 公允价值 净值比例
(％)
无。
无。
无。
根据本基金合同，本基金不参与股指期货交易。
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。
无。
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国度金融监督料理总局北京监管局的处罚。本基金对上述证券的投资决策要领相宜商量
律例及公司轨制的要求。基金料理东谈主以为，上述事件有意于上述公司加强里面料理，上
述公司现时总体坐蓐商量和财务情状保执踏实，事件对上述公司商量行动未产生骨子性
影响，不转换上述公司基本面。除上述主体外，基金料理东谈主未发现本基金投资的前十名
证券刊行主体存在本期被监管部门立案访问，或在汇报编制日前一年受到公开申斥、处
罚的情形。
单元：东谈主民币元
序号 称号 金额
无。
无。
由于四舍五入的原因，分项之和与所有项之间可能存在尾差。
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§9 基金份额执有东谈主信息
份额单元：份
执有东谈主结构
户均执有的 机构投资者 个东谈主投资者
执有东谈主户数(户)
基金份额 占总份 占总份
执有份额 执有份额
额比例 额比例
占基金总份额比
款式 执有份额总和（份）
例
基金料理东谈主通盘从业东谈主员
执有本基金
款式 执有基金份额总量的数目区间（万份）
本公司高等料理东谈主员、基金投
资和研究部门负责东谈主执有本开 0~10
放式基金
本基金基金司理执有本通达式
基金
§10 通达式基金份额变动
单元：份
基金合同奏效日(2024 年 3 月 13 日)基金份额总额 7，990，745，030.27
基金合同奏效日起至汇报期期末基金总申购份额 1，458，135，768.74
减：基金合同奏效日起至汇报期期末基金总赎回份额 2，502，991，262.09
基金合同奏效日起至汇报期期末基金拆分变动份额 -
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本汇报期期末基金份额总额 6，945，889，536.92
注：本基金基金合同奏效日为2024年3月13日。
§11 紧要事件揭示
汇报期内无基金份额执有东谈主大会决议。
汇报期内，基金料理东谈主的紧要东谈主事变动如下：
本汇报期内，中原银行股份有限公司 2024 年 11 月 15 日聘任刘淑芳为中原银行资
产托管部副总司理。
本汇报期内无波及对公司运营料理及基金运作产生紧要影响的，与本基金料理东谈主、
基金财产商量的诉讼。
本汇报期内，无波及基金财产、基金托管业务的诉讼。
本汇报期内基金投资策略未发生变化。
汇报期内本基金基金合同奏效，首次聘问候永华明司帐师事务所（特殊泛泛合伙）
为本基金提供审计管事，未发生改聘事务所的情况。汇报期内应支付给该事务所的报酬
为 75，000.00 元。
汇报期内基金料理东谈主极度高等料理东谈主员未受监管部门梭巡或处罚。
本汇报期内，托管东谈主极度高等料理东谈主员未受梭巡或处罚等情况。
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金额单元：东谈主民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易 占当期 占当期
券商称号 单元 股票成 佣金总 备注
成交金额 佣金
数目 交总额 量的比
的比例 例
国投证券 1 - - - - -
华西证券 1 - - - - -
注：1、根据《公开召募证券投资基金证券交易用度料理划定》，公司制定了相应的
里面料理划定，明确了证券公司提供证券交易及研究管事的准入法式及要领，主要包括
财务情状、商量步履情状、合规风控才能、交易才能及研究管事才能，对于拟新增联接
的证券公司，由交易部发起准入经由并和谐签署证券交易管事左券；在交易佣金分拨方
面，公司建立了研究管事评价与佣金分拨的业务圮绝机制，由投研部门每季度对质券公
司的研究管事进行评价并提交合规审核，评分驱散看成交易部进行交易佣金分拨的参考
依据，最终的交易佣金分拨决接应经公司里面审批，确保与研究管事评分驱散基本匹配。
金额单元：东谈主民币元
债券交易 回购交易 权证交易
占当期
占当期回 占当期权
券商称号 债券成 成交金
成交金额 购成交总 成交金额 证成交总
交总额 额
额的比例 额的比例
的比例
国投证券 100.00% 100.00% - -
法定败露日
序号 公告事项 法定败露方式
期
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资基金基金合同奏效公告 监会基金电子败露
网站
国投瑞银启源利率债债券型证券投资基 上海证券报，中国证
额投资业务及鸿沟遏抑的公告 网站
上海证券报，中国证
国投瑞银启源利率债债券型证券投资基
金暂停个东谈主投资者申购等业务公告
网站
上海证券报，证券时
国投瑞银基金料理有限公司对于提醒投
报，中国证券报，证
券日报，中国证监会
适应性信息的公告
基金电子败露网站
上海证券报，证券时
国投瑞银基金料理有限公司对于基金行 报，中国证券报，证
业高等料理东谈主员变更公告 券日报，中国证监会
基金电子败露网站
国投瑞银启源利率债债券型证券投资基 上海证券报，中国证
如期定额投资）公告 网站
上海证券报，中国证
国投瑞银启源利率债债券型证券投资基
金分成公告
网站
上海证券报，中国证
国投瑞银基金料理有限公司对于旗下部
分基金改聘司帐师事务所的公告
网站
上海证券报，证券时
国投瑞银基金料理有限公司对于上海分 报，中国证券报，证
公司刊出的公告 券日报，中国证监会
基金电子败露网站
§12 影响投资者决策的其他迫切信息
汇报期末执有基金
汇报期内执有基金份额变化情况
投资 情况
者类 执有基金份额比
份额
别 序号 例 达 到 或 者 超 过 期初份额 申购份额 赎回份额 执有份额
占比
机构 1 0.00 0.00
产物独到风险
投资者应珍贵本基金单一投资者执有份额比例过高时，可能出现以下风险：
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单一投资者大额赎回时易触发本基金多量赎回的条件，中小投资者可能濒临小额赎回恳求
也需要部分脱期办理的风险。
单一投资者大额赎回时，基金料理东谈主进行基金财产变现可能会对基金钞票净值形成较大波
动；单一投资者大额赎回时，相应的赎回费归入基金钞票以及赎回时的份额净值的精度问
题均可能引起基金份额净值出现较大波动。
单一投资者大额赎回后，可能使基金钞票净值显赫缩小，从而使基金在拟参与银行间市集
交易等投资时受到限制，导致基金投资策略难以兑现。
根据本基金基金合同的约定，基金合同奏效后的存续期内，若说合60个责任日出现基金份
额执有东谈主数目不悦200东谈主或者基金钞票净值低于5000万元情形的，基金料理东谈主应当在 10 个
责任日内向中国证监会汇报并建议处置决策，如执续运作、调遣运作方式、与其他基金合
并或者终结基金合同等，并在 6 个月内召集基金份额执有东谈主大会。单一投资者大额赎回后，
可能形成基金钞票净值大幅缩减而导致本基金调遣运作方式、与其他基金合并或基金合同
终结等情形。
由于单一机构投资者所执有的基金份额占比拟高，在召开执有东谈主大会并对紧要事项进行投
票表决时，单一机构投资者将领有高的投票权重。
无。
中国证监会准予国投瑞银启源利率债债券型证券投资基金召募注册的文献
《国投瑞银启源利率债债券型证券投资基金基金合同》
《国投瑞银启源利率债债券型证券投资基金托管左券》
国投瑞银基金料理有限公司营业牌照、公司轨则及基金料理东谈主业务阅历批件
其他在中国证监会指定序言上公开败露的基金份额净值公告、如期汇报及临时公告
中国广东省深圳市福田区福华通盘 119 号安信金融大厦 18 楼
存放网址：http://www.ubssdic.com
投资者可在营业时代免费查阅。
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盘问电话：国投瑞银基金料理有限公司客户管事热线 400-880-6868
国投瑞银基金料理有限公司
二〇二五年三月二十九日
第 60 页，共 60 页
美国十次
